Instytucja rozpoczęła działalność w 1986 r.

Obecnie w pałacu funkcjonują: Orkiestra Muzyki Ludowej „Źródło”, Zespół Tańca „Kryniczeńka”, dziecięce studio choreograficzne, Zespół Tańca Estradowego „Iluzja”, Dziecięca Grupa Haftu „Ręczniczek”, klub tańca sportowego, studio rysunku „Tuba”, chór dziecięcy, Zespół Folkowy „Barwinek” oraz dziecięce studio teatralne „Arlekin”.